مدت-ساختار و مشتقات اعتباری

این دوره بر روی ثبت تکامل نرخ بهره و ارائه بینش عمیق در مورد مشتقات اعتباری تمرکز خواهد کرد. در ماژول اول، اصطلاح مدل‌های شبکه ساختار و حساب نقدی را مورد بحث قرار می‌دهیم، و سپس مشتقات درآمد ثابت، مانند گزینه‌ها، آتی، Caplets و Floorlets، Swaps و Swaptions را تحلیل می‌کنیم. در ماژول دوم، کالیبراسیون مدل را در زمینه اوراق بهادار با درآمد ثابت بررسی می‌کنیم و آن را به سایر طبقات و ابزار دارایی تعمیم می‌دهیم. یادگیرندگان کالیبراسیون مدل را با استفاده از اکسل انجام می دهند و آن را برای قیمت گذاری مبادله پرداخت کننده در مدل Black-Derman-Toy (BDT) اعمال می کنند. ماژول سوم مشتقات اعتباری را معرفی می‌کند و متعاقباً بر مدل‌سازی و قیمت‌گذاری سوآپ‌های پیش‌فرض اعتبار تمرکز می‌کند. در بخش چهارم، فراگیران با مفهوم اوراق بهادارسازی، به ویژه اوراق بهادار دارای پشتوانه دارایی (ABS) آشنا خواهند شد. بحث به اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS) و ریاضیات وام مسکن مرتبط می‌رود. ماژول نهایی به معرفی و قیمت گذاری تعهدات وام مسکن وثیقه (CMOs) می پردازد.