مباحث پیشرفته در قیمت گذاری مشتقه

این دوره مباحثی را در مورد قیمت گذاری مشتقه مورد بحث قرار می دهد. ماژول اول برای درک مدل Black-Scholes و استفاده از آن برای استخراج یونانی ها طراحی شده است که حساسیت ارزش اختیار معامله را نسبت به متغیرهایی مانند قیمت دارایی اساسی، نوسانات و زمان تا سررسید اندازه گیری می کند. یونانی ها در مدیریت ریسک و پوشش ریسک مهم هستند و اغلب برای اندازه گیری تغییرات ارزش پرتفوی استفاده می شوند. سپس مدیریت ریسک پرتفوی مشتقات را از دو منظر - رویکرد یونانی ها و تحلیل سناریو تحلیل خواهیم کرد. ماژول دوم نشان می‌دهد که چگونه قیمت نظری گزینه با نوسانات ضمنی به قیمت واقعی بازار مرتبط می‌شود. ما در مورد قیمت گذاری بر اساس سطح نوسانات و همچنین توضیحاتی در مورد لبخند و انحراف نوسانات که در بازارهای واقعی رایج است بحث خواهیم کرد. ماژول سوم شامل موضوعاتی در مشتقات اعتباری و محصولات ساختاریافته است و بر تعهد بدهی اعتباری (CDO) تمرکز دارد، که نقش مهمی در بحران مالی گذشته از سال 2007 ایفا کرد. ما به تعریف CDO، نسخه های ساده و مصنوعی CDO و CDO خواهیم پرداخت. نمونه کارها ماژول نهایی استفاده از روش های قیمت گذاری گزینه است و گزینه های مربوط به گاز طبیعی و برق را به عنوان مثال برای معرفی روش های ارزش گذاری مانند برنامه ریزی پویا در گزینه های واقعی می گیرد.